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阶段性机会 | 操盘工作室(财经纪实小说)
周到2020-03-04 15:38:00

2月18日,高智在好运营业部工作室与大家一起点赞以“中国速度”火速建成的武汉火神山和雷神山两家战地医院,认为中国人被外国人称为“基建狂魔”真不是吹的。那天科技股还处在呼呼上升的时候,但他却由“基建狂魔”的话题转到提醒大家多注意包括基建股在内的周期板块的投资机会。果然这段时间,科技股熄火,周期股迅速转热。

“当时看到周期股的投资机会道理其实很简单:国内的逆周期调控政策在时间和空间上仍有余地,周期股很容易吸引资金的关注。作为投资重点,包括基建在内的周期股兼顾了保就业、稳增长、产业升级和惠民生等多项特征,无论是针对经济转型、政策支持力度,还是景气变化挖掘程度,启动周期板块都具有一定合理性。”高智介绍自己的投资思路。在他眼里,之前市场关注度较低的周期品种,比如水泥、建筑、建材等,作为劳动密集型行业,其投资增速有望上行。

“近期海外市场连连下挫,市场避险情绪增强,基建板块估值较低,在此阶段防御属性更强。”郁教授也强调了一句。

“当前建筑企业估值水平仍处历史区间低位,具有较强的安全边际。前面一段时间,中小创个股上涨势头较猛,但随着年报季的来临,创业板非蓝筹公司业绩成色待验证,不排除未来两个月市场风格面临业绩成长和公司基本面的数据考验,成长股与周期板块的分化程度可能会收窄。

“这么说,科技股是不是可以暂时放一放?”娇娇手里全是科技股,听到大家这样评说科技股,马上警觉起来。

“不是这个意思。我只是强调周期股在目前政策主导下的阶段性机会,市场风格转向低估值防御板块,是目前股市动荡格局下的选择。但大力发展科技业是国家战略,具有现实和历史意义,科技股高成长性的大逻辑和大趋势未被破坏,主流资金系统性的风格切换还谈不上。”高智看到科技股今天又是大幅下挫,觉得该板块再往下走,又到了可以逢低吸纳的好时机。

明日仓位:50%

作者:韩忠益(风雨)
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