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军工板块景气行情再度凸显,三季度或将成为行业重要拐点?
第一财经2021-07-16 11:03:48

7月16日早盘,军工板块盘中大幅拉升,截至发稿,航发动力、中航重机涨逾9%,炼石航空、火炬电子、振芯科技等多股均不同程度上涨。

随着半年报业绩预告的纷纷出炉,军工行业景气行情再度凸显。

据上海证券报统计,截至7月15日,中信军工分类中共有28家公司发布了半年报业绩预告,其中23家公司预喜,占比82.14%。以归母净利润增长上限统计,涨幅超过100%的公司有9家,涨幅超过50%的则达到19家。

其中,涨幅排在前两名的分别是新光光电、中科海讯,两者均为扭亏为盈。新光光电主营业务为光学产品,预计半年度归母净利润为1000万元到1400万元,与2020年同期相比增长322%到411%。其在公告中表示,业绩增长原因一方面是今年上半年国内疫情防控持续稳定向好,另一方面是公司在经营管理等方面积极有为,各项主营业务持续稳定发展,其中光学制导产品增长明显。

从行业分类来看,航空产业链呈现出全链条火热行情。红外、北斗等领域的龙头企业也有不俗表现。

其中,航空产业链中的直升机产业龙头中直股份,半年报归母净利润预计同比增长20%至40%,航天彩虹则预计半年报业绩同比增长93%至149%。

红外领域的龙头高德红外,半年报预计归母净利润为6.22亿元至7.77亿元,同比增长20%至50%。高德红外表示,公司红外探测器芯片、型号产品及民品等订单增加,销售规模较去年同期呈增长趋势。

北斗领域的龙头北斗星通,半年报预计归母净利润1亿元至1.2亿元,同比增长55.7%至86.8%。

中信证券指出,军工行业至少“十四五”末仍具备订单支撑,长期发展确定性高,在明确向好的产业趋势下,板块上涨只是时间问题。自半年报开始,预计核心个股业绩高增长将逐渐兑现,同时会有更多数据验证长期合同落地,行业的估值体系会随之发生重大变化,所以,该机构认为2021Q3将会成为验证军工行业逻辑切换的重要节点,重点推荐行业龙头及拐点清晰的产业方向。

推荐围绕成长型个股布局,推荐板块龙头中航沈飞,细分领域中军工电子推荐中航光电、火炬电子、鸿远电子、高德红外、睿创微纳,军工新材料推荐中航高科、抚顺特钢,关注中简科技,航空零部件推荐中航重机、北摩高科、爱乐达,关注航宇科技、三角防务。

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