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水泥价格大面积上涨,概念股爆发,这个市场或成行业新蓝海
第一财经2021-08-02 21:44:08

近日,全国水泥价格大面积上涨。

据中国水泥网报道,7月末开始,天气逐渐好转,各地市场需求快速恢复,厂家出货量持续走高,加之部分地区限电加严,水泥价格得到有力支撑。华东地区率先步入涨价通道,其中江西地区涨幅最高达60元/吨,此外,湖南、广西等中南地区水泥企业也陆续发布涨价通知,涨幅在20-50元/吨。

二级市场上,久未表现的水泥板块今日全面爆发,截至收盘,同花顺水泥板块大涨3.68%,成分股中华新水泥涨停,上峰水泥涨9.9%,海螺水泥涨9.8%。

国盛证券指出,短期来看,随着雨季结束,长江中下游流域需求有望季节性回升,水泥价格逐步修复。中期来看,虽然行业需求承压,但需求悲观情形下剔除错峰后行业产能利用率仍然高于95%,维持高位运行,长三角等核心市场旺季供需仍有望呈现较为紧张的态势,支撑景气高位震荡,加之碳中和背景下供给侧或持续超预期,水泥行业本身的供需关系难以显著边际恶化。而且碳中和背景下随着相关政策的出台落地,产业政策和供给约束或持续趋严,有利于提升行业盈利中枢和稳定性。

骨料市场或将成为水泥企业新蓝海

此外,天风证券指出,在水泥主业面临增长压力下,骨料市场或将成为水泥企业新蓝海。

根据中国水泥网统计,目前骨料行业TOP10企业产能仍不足5亿吨,占比不到3%,行业集中度远低于水泥,17年-18年国家关停砂石矿山近3万余家,随着矿权管控趋严,骨料的资源属性逐步凸显,拿矿成本增加进一步提升了小企业进入门槛,而骨料业务毛利率较高,骨料业务有望成为水泥企业新的增长点,华新水泥、海螺水泥、中建材等企业在骨料布局方面具有先发优势。

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