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机构调研报告:女性投顾用户持仓较长,男性更易“高频操作”
澎湃新闻2022-03-07 19:53:00

不同性别的投资者,在选择投资顾问时,有怎样的偏好?

近期,基金投顾服务“帮你投”围绕3000位男女投顾用户展开调研并发现,女性对风险偏好的匹配度意识高于男性,更关注投资“适当性”和“个性化”。同时,在持仓时间和交易频次上女性亦更有“耐心”,更易获得更佳的投资结果。

具体来看,女性投顾投资者较男性整体呈现出三大特征。首先从投资经验而言,女性投顾用户投资时长普遍少于男性。

调研结果显示,近50%女性用户投资经验集中在1-3年,而男性用户有近六成投资时长超过3年。不过,伴随年龄增长,女性投资者数量呈明显上升:25岁以下男女占比分别为67%和33%,而大于50岁用户中女性比例上升至47.4%。

数据来源:帮你投,调研统计结果;统计区间:截至2021年12月

其次,在风险偏好上,女性投顾用户对风险偏好匹配度的意识较男性高。

调研结果显示,在初次使用投顾的原因中,选择“根据个人风险偏好进行个性化定制”和“适合长期投资”的女性占比明显较高;且相较于男性,女性投资者的长期投资意愿更强。

数据来源:帮你投,调研统计结果;统计区间:截至2021年12月

数据来源:帮你投,调研统计结果;统计区间:截至2021年12月

投资风格来看,女性投顾用户整体偏好股债平衡和低风险组合,但这种“求稳”倾向在25至35岁年龄段的女性和一线城市女性上有所松动,更“主动积极”。以“帮你投”各类投顾组合的实际持仓看,25-50岁的女性投资者对投资高权益类组合的意愿较高。

数据来源:帮你投,女性持仓人数占比;统计区间:截至2022年2月25日

数据来源:帮你投,女性持仓人数占比;统计区间:截至2022年2月25日

第三,从持仓时间和交易频次上看,“帮你投”女性用户平均持仓时间较男性长19%,长期投资倾向性更强;在交易频次上,女性用户交易频次较男性投资者少30%,男性用户相对更容易“高频操作”。

数据来源:帮你投;统计区间:截至2022年2月25日

数据来源:帮你投;统计区间:截至2022年2月25日

海外研究中同样发现了类似结论,Vanguard(先锋领航)集团研究发现,女性在投资过程中更有耐性,查看账户页面的次数和交易的次数均比男性投资者低50% 。

调研结果表明,基于“求稳”偏好,女性投资者更倾向持有低风险资产,不过值得注意的是,低风险投资与长期财富积累间存在一定矛盾。

美国保德信金融集团研究指出,年轻时期的资产配置直接影响了退休后的收入金额,女性“习惯”低风险投资或难以支持财富有效积累,结合比男性更长的退休期,养老生活将受影响。换言之,建议女性在年轻时推进更积极的财务规划和权益布局,提升超额收益能力。

基金投顾业务即基金的投资顾问业务,主要是指拥有相关资质的投资顾问机构,接受客户委托,在客户授权的范围内,按照协议约定为客户做出投资基金的具体品种、数量和买卖时机的选择,并代替客户进行基金产品申购、赎回、转换等交易申请。“帮你投”则是由蚂蚁集团和Vanguard集团共同孵化。

作者:澎湃新闻记者 葛佳
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